光伏需求旺盛，光伏薄膜新材料PV POE薄膜行业迎来巨大机遇。
PV POE薄膜是一种用于光伏组件核心辅材的封装薄膜。另外，常见的包装薄膜有EVA薄膜和EPE薄膜。光伏胶膜封装材料集成在盖玻片/背板和中间电池之间。主要作用是保护太阳能电池，使光伏组件在运行过程中不受外界影响，延长光伏组件的使用寿命。
同时，阳光可以最大程度地穿透胶膜到达电池片表面，提高光伏组件的发电效率。因此，要求光伏封装胶膜具有高透光率、抗紫外线热和耐黄变性，与玻璃和背板的密合性好。目前主流的光伏封装材料有EVA薄膜、PV POE薄膜和EPE薄膜。薄膜约占组件成本的4-6%。占比不高，但对组件的使用寿命和发电效率影响很大。
而且，与EVA薄膜相比，PV POE薄膜在很多方面都有更好的表现：
EVA是PERC时代光伏封装薄膜的主流材料，也是过去最成熟的薄膜材料。虽然PV POE薄膜与EVA相比具有明显的性能优势，但就实际市场份额而言，EVA仍占据绝对主流，而限制PV POE薄膜渗透率的最直接因素是PV POE薄膜颗粒价格较高大多数时候都比 EVA 好。2021年元器件封装市场，EVA占比仍将超过70%。但无论是双面组件市场份额的提升，还是光伏向N型电池的迭代，都对角膜材料的性能提出了更高的要求。
在此背景下，PV POE薄膜争先恐后。近年来，双面组件渗透率持续提升。CPIA数据显示，2021年下游应用对双面发电组件发电增益的认可度将进一步提升。同时，受美国双面组件关税豁免影响，双面组件市场份额从29.70%上升至37.40%。预计2023年单双面组件市场份额持平，未来双面组件将超越单面组件成为主流。
出于环保和成本的考虑，双面组件通常采用玻璃背板，相比单面组件使用的普通背板，玻璃背板更耐水汽和腐蚀。但EVA分解的醋酸无法通过背板渗出，更容易在光伏组件内部积聚，最终导致电池板腐蚀，光伏组件效率衰减。同时，双面PERC电池正面为化学钝化，其氮化硅含有高密度固定正电荷，对Na+有一定排斥作用，背面为场钝化。
Al2O3/Si接触面具有较高的固定负电荷密度，玻璃背板中醋酸盐析出的Na+重新分配氧化铝中的电荷，导致钝化效果变差，进而降低组件效率。由于PV POE薄膜不含醋酸盐，更适用于双面组件封装。目前，双面组件通常采用PV POE薄膜或共挤PV POE薄膜进行封装。同时，下一代主流技术的N型电池也需要PV POE薄膜。
根据CPIA数据，2021年量产的单晶PERC电池平均转换效率将超过23%，已经非常接近其24.5%的效率极限。同时，成本下降速度放缓，新电池技术发展迅速。CPIA预计，2025年TOPCon、HJT和IBC电池的转换效率将超过25%，实际效率提升或更快，进一步拉大与PERC电池的差距。未来，N型电池有望取代P型电池，成为下一代主流技术。
N型也对包封膜提出了更高的要求：
目前，行业N型产能扩张正在加速。其中，TOPCon电池因兼容PERC产线，将率先大规模推广应用。TOPCon电池在PERC电池工艺的基础上，将原来磷扩散制备的PN结改为硼扩散制备的PN结。在电池背面加一层超薄氧化硅，沉积一层薄薄的掺杂多晶硅，形成钝化结构。其他工艺与PERC基本相同。
因此，较新的PERC产线可通过增加相应设备，改造为TOPCon产线，实现技术升级。由于兼容性高，TOPCon更容易受到全球光伏电池企业的青睐，其量产进度也较其他N型电池更快。据PVinfoLink统计，截至2022年9月，已公布的TOPCon产能已超过350GW，其中已落地的TOPCon产能超过40GW。预计到2022年底，TOPCon的名义产能将超过70GW。
2025年，TOPCon和异质结的产能预计分别达到260GW和90GW。TOPCon、HJT、XBC等N型技术路线的市场占有率到2025年将分别提升至37%、7%、7%。以EVA+POE封装为假设，估算各类型的市场占有率电影在2025年分别为53.88%、22.46%、23.36%。2022-2025年对应的光伏POE薄膜需求量分别为6.43、12.58、18.30、24.44亿平方米，需求复合增长率为56.04%。
PV POE薄膜颗粒对应的需求量分别为21.19、41.42、60.16万吨和80.66万吨，需求复合增长率为56.15%。2022年EVA和PV POE薄膜颗粒价格一度出现倒挂，PV POE薄膜经济劣势弱。未来1-2年，一方面，随着硅材料价格的逐步调整，地面电站的开工或将进一步强化双玻趋势，从而带动光伏POE薄膜的需求。另一方面，N型的大规模产业化直接拉动了PV POE薄膜的渗透率。
